Роберт Т. Кийосаки Шэрон Л. Лектер

Руководство Богатого Папы по инвестированию

Вопросы социальной психологии, активной жизненной позиции человека, социоло-гии финансов складываются в генеральную тему, к которой эти авторы обращались не-однократно – в книгах «Богатый папа, бедный папа», «Квадрант денежного потока», «Богатый ребёнок, умный ребёнок», уже знакомых широкому кругу читателей.

ВЫРАЖЕНИЕ БЛАГОДАРНОСТИ

Официально работа над книгой «Богатый папа, бедный папа» началась 8 апреля 1997 года. Мы напечатали тысячу экземпляров, думая, что этого количества книг нам хватит, по крайней мере, на год. А потом – более миллиона экземпляров, причем на формальную рек-ламу не пошло ни единого доллара. Такой успех книг «Богатый папа, бедный папа» и «Квад-рант денежного потока» не перестает изумлять нас. Книги расходились в основном благодаря информации, передаваемой от одного человека к другому. Это лучший вид маркетинга.
«Руководство богатого папы по инвестированию» – это благодарность всем за то, что вы помогли сделать книги «Богатый папа, бедный папа» и «Квадрант денежного потока» столь успешными.
Мы хотим лично поблагодарить за вклад в написание этой книги наших друзей – ста-рых и новых, появившихся в ходе этой успешной работы. Если вас нет в этом списке, но вы так или иначе помогли созданию нашей книги, пожалуйста, простите нас за недосмотр и знайте, что мы вам очень признательны.
Мы благодарим за техническую и моральную поддержку: Диану Кеннеди, бухгалтера; Рольфа Парту, бухгалтера; доктора Анну Невин, педагога-психолога; Ким Батлер, финанси-ста; Франка Крери, инвестиционного банкира; Руди Миллера, венчурного капиталиста; Майкла Лектера, адвоката по защите интеллектуальной собственности; Криса Джонсона, юриста по ценным бумагам; доктора Вана Тарпа, инвестиционного психолога; Крейга Коп-полу, специалиста по коммерческой недвижимости; доктора Дольфа Деруса, Билла и Синди Шопофф, специалистов по инвестиционной недвижимости; Кейта Каннингхама, специалиста по реструктурированию корпораций; Уэйн и Линн Морганов, специалистов по образованию в области недвижимости; Хайдена Холланда, специалиста по трастам; Лэрри Кларка, пред-принимателя в области недвижимости; Марти Вебера, предпринимателя в социальной сфере; Тома Вайсборна, биржевого брокера; Майка Вольфа, предпринимателя; Джона Барли, инве-стора в области недвижимости; доктора Пола Джонсона, профессора бизнеса университета Тандерберд; Американскую высшую школу международного менеджмента; Каролиту Оли-верос, профессора университета штата Аризона и университета Тандерберд; Ларри Гутша, консультанта по инвестициям; Лиз Беркенкамп, консультанта по инвестициям; Джона Мил-тон Фогта, издателя; Декстера Йагера и «Internet Services family»; Джона Аддисона и Триша Адамса, специалистов по ипотечному кредитованию; Брюса Уитинга, бухгалтера (Австра-лия); доктора Майкла Таларико, инвестора в недвижимость (Австралия); Гарри Розенберга, бухгалтера (Австралия); доктора Эда Кокена, финансового консультанта (Австралия); Джона Халласа, бизнесмена (Австралия); Дана Осборна, консультанта по международным фондо-вым рынкам (Австралия); Нигела Брунела, специалиста по торговле ценными бумагами (Ав-стралия); Давида Рейда, адвоката по ценным бумагам (Канада); Томаса Аллена, адвоката по ценным бумагам (Австралия); Кельвина Душински, консультанта (Канада); Алана Жака, Раймонда Аарона, Дана Салливана, специалистов по бизнесу (Канада); Брайана Камерона, специалиста по ценным бумагам (Канада); Дженни Тэй, инвестора в бизнес (Сингапур); Пат-рика Лима и Дениса Уи, специалистов по инвестициям в недвижимость (Сингапур); Ричарда и Веронику Тан, Беллума и Дорину Тан, С. К. Тео, специалистов по бизнесу (Сингапур); На-зима Кана, адвоката (Сингапур); К. С. Си и Сью Ка Вей, специалистов по бизнесу (Малай-зия); Кевина Стока, Сару Вулард, Джо Спози, Рона Барри, Лорала Лангемейера, Мери Пэйн-тер и Ким Аррис.
С огромной признательностью и любовью мы вспоминаем Синтию Оти и выражаем ей нашу благодарность. Синтия была финансовым комментатором на радиостанции «KSFO» в Сан-Франциско, Калифорния, биржевым брокером, коллегой-преподавателем и, что самое главное, другом. Нам ее очень не хватает.
Наш список не был бы полным без выражения глубокой благодарности членам нашей сплоченной команды в «CASHFLOW Technologies».

С благодарностью,
Роберт и Ким Кийосаки,
Шэрон Лектер

Отеческий совет по инвестированию

Много лет назад я спросил своего богатого папу: «Какой совет вы бы дали среднему инвестору?»
И он ответил:
«Не быть средним».

Правило денег 90/10

Многие из нас слышали о правиле 80/20. Другими словами, 80% нашего успеха созда-ется 20% наших усилий. Это правило, впервые сформулированное итальянским экономистом Вильфредо Парето в 1897 году, также известно как принцип наименьших усилий.
Богатый папа признавал справедливость правила 80/20 во всех областях, кроме денег. В этом случае он верил только в правило 90/10. Богатый папа заметил, что 10% людей владеют 90% всех денег. Он отмечал, что в мире кино 10% актеров получают 90% всех денег. А 10% всех спортсменов делают 90% всех денег. То же касается и музыкантов. Правило 90/10 при-менимо и к миру инвестирования. Именно поэтому совет моего богатого папы был таким: «Не быть средним». Недавно напечатанная в «The Wall Street Journal» статья подтвердила его точку зрения. В ней говорится, что 90% всех акций корпораций в Америке принадлежат лишь 10% всего населения.
В этой книге объясняется, как некоторые из инвесторов, входящих в эти 10%, получили 90% всех богатств и как вы могли бы сделать то же самое.

Руководство богатого папы по инвестированию
ВВЕДЕНИЕ

Чему вы научитесь, прочитав эту книгу
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (КЦББ) считает аккредитованным инве-стором человека, у которого:
1) годовой доход составляет 200 тысяч долларов или более; либо
2) годовой доход на одну супружескую пару составляет 300 тысяч долларов или более; либо
3) стоимость имущества за вычетом обязательств составляет 1 миллион долларов или более.
КЦББ ввела эти требования, чтобы защитить среднего инвестора от самых худших и самых рискованных в мире инвестиций. Проблема, однако, в том, что эти требования к инве-стору в то же время ограждают среднего инвестора и от ряда самых лучших в мире инвести-ций. Это одна из причин, почему богатый папа посоветовал среднему инвестору «не быть средним».
Начиная с нуля
Эта книга начинается с момента моего возвращения с вьетнамской войны в 1973 году. В моем распоряжении оставалось менее года до увольнения из рядов морской пехоты. Это означало, что скоро я останусь без работы, без денег, без имущества. Так что книга эта начи-нается с точки, знакомой многим из вас, – с точки, когда начинать приходится с нуля.
Ее написание явилось для меня настоящим испытанием. Я писал и переписывал ее че-тыре раза. Первый вариант начинался с уровня аккредитованного инвестора КЦББ – уровня, который начинается с минимального годового дохода в 200 тысяч долларов. После того как книга была завершена в первый раз, мой соавтор, Шэрон Лектер, напомнила мне о правиле 90/10. Она сказала: «Хотя эта книга о том, куда инвестируют богатые, суть такова, что 200 тысяч долларов в год зарабатывают менее 10% населения Америки. По правде говоря, мне кажется, что люди, достаточно зарабатывающие для того, чтобы войти в категорию аккреди-тованных инвесторов, составляют менее 3%». Поэтому сверхзадача при написании этой кни-ги заключалась в том, чтобы написать об инвестициях, которые осуществляют богатые, ин-вестициях, которые начинаются с минимально требуемого уровня дохода в 200 тысяч долла-ров, и при этом учесть всех читателей, независимо от того, есть у них деньги для инвестиро-вания или нет. Это была действительно чрезвычайно сложная задача, и именно поэтому по-требовалось писать и переписывать данную книгу четыре раза.
Теперь она начинается с инвесторов самого низкого уровня и движется далее – к уровню самых искушенных инвесторов. Вместо того чтобы начинаться с уровня аккредито-ванного инвестора, книга начинается с того уровня, на котором я находился в 1973 году, по-тому что именно тогда у меня не было ничего, кроме мечты о том, что в один прекрасный день я разбогатею и стану инвестором, имеющим право осуществлять инвестиции для бога-тых. Инвестиции, о которых мало кто слышал, о которых пишут в финансовых газетах и ко-торые продают инвестиционные брокеры по всей стране. Эта книга начинается с того мо-мента, когда все, что у меня было, – это мечта и руководство моего богатого папы, как стать инвестором, который мог бы инвестировать как богатый человек.
Поэтому, независимо от того, мало у вас сегодня денег для инвестирования или много, независимо от того, мало вы знаете об инвестировании или много, эта книга должна быть для интересна. Суть очень сложного предмета излагается в ней настолько просто, насколько это вообще возможно. Она написана для каждого, кто хочет стать более информированным ин-вестором, независимо от того, каким количеством денег он располагает.
Если это ваша первая книга по инвестированию и вы опасаетесь, что она окажется слишком сложной, то могу вас уверить – она доступна вашему пониманию. Все, чего хотим мы с Шэрон, – это вызвать у вас желание научиться инвестировать; чтобы вы прочли эту книгу от начала до конца без предубеждения. Если некоторые места будут вам непонятны, тогда просто читайте слова, главное – продолжайте читать дальше. Даже если вам будет не-понятно все, тем не менее, дойдя до заключительной главы этой книги, вы будете знать больше о предмете инвестирования, чем многие из тех людей, которые инвестируют на рын-ке в настоящее время. Прочитав всю книгу, вы будете знать об инвестировании намного больше, чем те люди, которые дают советы по инвестированию и которым за это платят. Книга начинается с простого и постепенно переходит к сложному, не обрастая излишними деталями. В некотором смысле эта книга достаточно простая, хотя и включает некоторые очень сложные инвестиционные стратегии. «Руководство по инвестированию» – это исто-рия о том, как богатый человек ведет за собой молодого неопытного новичка, стараясь с по-мощью рисунков и диаграмм объяснить ему подчас весьма сложный предмет инвестирова-ния.
Правило денег 90/10
Мой богатый папа высоко ценил открытое итальянским экономистом Вильфредо Паре-то правило 80/20, известное также как принцип наименьших усилий. Хотя, когда речь шла о деньгах, богатый папа признавал только правило 90/10, означающее, что 10% людей делают 90% всех денег.
В номере журнала «The Wall Street Journal» от 13 сентября 1999 года была опубликова-на статья, поддерживающая эту точку зрения. Вот один из разделов этой статьи:
«Вопреки всем разговорам об инвестиционных фондах для масс, о парикмахерах и чис-тильщиках обуви, дающих «ценные указания» по инвестированию, фондовый рынок остает-ся привилегией сравнительно немногочисленной элиты. По данным экономиста из Нью-Йоркского университета Эдварда Вольфа, в 1997 году лишь 43,3% всех семей владели каки-ми-либо акциями – это самые последние из имеющихся данных. Среди этих пакетов многие были относительно небольшими. Держателями почти 90% всех акций являлись 10% самых богатых семей. Суть: в 1997 году эти 10% владели 73% чистого дохода страны, что больше по сравнению с 1983 годом, когда тем же 10% принадлежат только 68%».
Другими словами, хотя сегодня все больше людей занимаются инвестированием, бога-тые по-прежнему становятся еще богаче. Когда дело касается акций, соблюдается закон 90/10.
Лично меня волнует то обстоятельство, что все больше и больше семей рассчитывают на то, что инвестиции будут поддерживать их в будущем. Проблема в том, что в то время, когда все больше людей инвестируют, очень немногие из них являются хорошо образован-ными инвесторами. А если рынок обрушится, что станет со всеми этими новичками-инвесторами? Федеральное правительство Соединенных Штатов защищает наши сбережения от катастрофических потерь, но оно не защищает наши инвестиции. Вот почему, когда я спросил моего богатого папу: «Какой совет вы бы дали среднему инвестору?» – он ответил: «Не быть средним».
Как не быть средним
Я понял важность инвестирования, когда мне было всего 12 лет. До тех пор понятие инвестирования не особенно меня занимало. В голове у меня были бейсбол и футбол, а не инвестирование. Я слышал это слово, но не обращал на него особого внимания, пока не уви-дел, на что оно способно. Помнится, я как-то шел по маленькому пляжу с человеком, которо-го называю своим богатым папой, и его сыном Майком, моим лучшим другом. Богатый папа показывал нам недвижимость, которую только что купил. Хотя мне было всего 12 лет, я по-нял, что мой богатый папа только что купил один из самых ценных объектов собственности в нашем городке. Даже будучи 12-летним мальчиком, я понимал, что выходящий к океану участок с песчаным пляжем ценился выше, чем участок без пляжа. Моей первой мыслью бы-ло: «Как папа Майка может позволить себе купить такой дорогой участок?» Волны омывали ступни моих босых ног, а я стоял и смотрел на человека, ровесника моего настоящего отца, который сделал одно из самых больших финансовых вложений в своей жизни. Я с благого-вением смотрел на него, размышляя о том, как он смог позволить себе приобрести такой уча-сток земли. Я знал, что мой отец получал значительно больше денег, потому что был высо-кооплачиваемым правительственным чиновником с более высокой зарплатой. Но я знал так-же, что он никогда не смог бы позволить себе купить землю прямо на берегу океана. Так как же папа Майка смог сделать это? Тогда я еще не понимал, что моя карьера профессионально-го инвестора началась именно в тот самый момент, когда я осознал могущественную силу, заключенную в слове «инвестирование».
Теперь, когда со дня нашей прогулки по пляжу с моим богатым папой и его сыном Майком прошло 40 лет, на моих занятиях по инвестированию люди задают многие из тех са-мых вопросов, которые я задавал в тот день:
1. «Как я могу инвестировать, если у меня нет денег?»
2. «У меня есть 10 тысяч долларов для инвестирования. Куда бы вы посоветовали мне инвестировать?»
3. «Куда вы рекомендуете инвестировать – в недвижимость, инвестиционные фонды или акции?»
4. «Могу ли я купить недвижимость или акции, не имея денег?»
5. «Правда ли, что нужны деньги, чтобы делать деньги?»
6. «Является ли инвестирование рискованным предприятием?»
7. «Как вы можете получать такие высокие доходы с таким незначительным риском?»
8. «Могу ли я инвестировать вместе с вами?»
Сегодня все больше людей начинают осознавать мощную силу, скрытую в слове «инвестирование». Многие хотят узнать, как заставить эту силу работать на себя. Я наде-юсь, что прочитав данную книгу, вы получите ответы на многие из этих вопросов, а если нет, то она побудит вас искать ответы, которые будут работать именно на вас. Более 40 лет назад самым важным, что сделал для меня мой богатый папа, было то, что он зажег во мне искру любопытства в отношении инвестирования. Интерес пробудился во мне, когда я осознал, что папа моего лучшего друга, человек, который получал меньше моего настоящего папы (во всяком случае, если сравнивать их зарплаты), мог позволить себе инвестиции, которые могли позволить себе только богачи. Я понял, что мой богатый папа имел какую-то власть, которой не было у моего настоящего отца, и тоже захотел обладать ею.
Многие люди боятся этой власти, стараясь держаться от нее подальше, а многие даже становятся ее жертвами. Вместо того, чтобы бежать от этой власти или осуждать ее, говоря что-нибудь вроде – «богатые эксплуатируют бедных», «инвестирование – вещь рискован-ная» или «я и не стремлюсь быть богатым», я стал проявлять любопытство. Именно оно и мое желание получить эту власть, известную также как знание и умение, побуждали меня зада-вать вопросы и искать ответы на них – путь, по которому я и следую всю свою жизнь.
Инвестируя, как богач
Быть может, эта книга и не даст вам всех конкретных ответов, которых вы, возможно, ждете. Главное мое намерение – дать вам представление о том, как многие из богатейших людей, достигших всего самостоятельно, делали деньги и продолжали приумножать их, ско-лачивая огромные состояния. Когда в возрасте 12 лет я стоял на пляже и смотрел на только что приобретенный богатым папой участок земли, мой разум открылся навстречу целому миру возможностей, которых не было у меня в отчем доме. Я понял, что не деньги сделали моего богатого папу инвестором. Я понял, что мой богатый папа обладал складом мышле-ния, противоречащим, а подчас и прямо противоположным складу мышления моего настоя-щего отца. Я вдруг увидел, что должен понять склад мышления богатого папы, если хочу иметь такую же финансовую мощь, как и он. Я знал, что если буду думать, как он, то всегда буду богатым. Но если этого не произойдет, то я никогда не стану по-настоящему богатым, независимо от того, сколько у меня будет денег. Богатый папа только что инвестировал в один из самых дорогих участков земли в нашем городе, и это при том, что у него не было де-нег. Я понял, что богатство – это образ мыслей, а не размер банковского счета. Именно этот склад мышления богатых инвесторов мы с Шэрон хотим довести до вашего сведения, и именно поэтому мы перерабатывали эту книгу четыре раза.
Ответ богатого папы
Стоя тогда, 40 лет назад, на пляже, я наконец набрался мужества и спросил богатого папу: «Как вы смогли купить эти 10 акров самой дорогой земли у океана? Ведь мой папа не может». Тогда богатый папа положил руку мне на плечо и произнес в ответ то, чего я нико-гда не забуду. Мы повернулись и пошли вдоль берега по самой кромке воды, причем его ру-ка лежала на моем плече, и он начал по-дружески разъяснять мне основы своих представле-ний о деньгах и инвестировании. Начал он так: «Я тоже не могу позволить себе эту землю, зато мой бизнес может». В тот день мы ходили по пляжу целый час – богатый папа посре-дине, его сын по одну сторону от него, а я – по другую. Так начались мои уроки по инве-стированию.
Несколько лет назад я проводил трехдневный курс по инвестированию в Сиднее, в Ав-стралии. Первые полтора дня я занимался обсуждением всех вопросов, касающихся создания бизнеса. В конце концов один из слушателей с раздражением поднял руку и сказал:
- Я пришел учиться инвестированию. Почему вы тратите столько времени на бизнес?
Я ответил:
- На то есть две причины. Причина номер один: то, во что в конечном счете мы инве-стируем, – это бизнес. Инвестируя в акции, вы инвестируете в бизнес. Если вы покупаете объект недвижимости, такой как многоквартирный дом, то этот дом – тоже бизнес. Если вы покупаете облигацию, вы тоже инвестируете в бизнес. Чтобы быть хорошим инвестором, вы, в первую очередь, должны хорошо разбираться в бизнесе. Причина номер два: лучший спо-соб инвестировать – это когда ваш бизнес покупает ваши инвестиции за вас. Худший спо-соб инвестировать – это инвестировать как частное лицо. Средний инвестор знает о бизнесе очень мало и часто инвестирует как частное лицо. Вот почему я уделяю так много времени бизнесу в моих курсах по инвестированию.
В данной книге я также рассказываю о том, как создать бизнес и производить его ана-лиз. Я также уделю время вопросу инвестирования через бизнес, потому что именно так учил меня богатый папа. Как он сказал мне 40 лет назад, «я тоже не могу позволить себе эту зем-лю. Но мой бизнес может». Другими словами, правило моего богатого папы гласило: «Мой бизнес покупает мои инвестиции. Большинство людей не являются богатыми, потому что они инвестируют как Частные лица, а не как владельцы бизнеса». В этой книге вы увидите, почему большинство из 10%, владеющих 90% акций, являются владельцами бизнесов и ин-вестируют через свои бизнесы и как вам делать то же самое.
Далее по ходу занятий упомянутый слушатель понял, почему я уделил столько времени бизнесу. По мере продвижения вперед он и все остальные начали понимать, что самые бога-тые инвесторы мира не покупают инвестиции. Большинство из «инвесторов 90\10 создают свои собственные инвестиции. Сегодня есть миллиардеры, которым еще нет и тридцати лет, не потому, что они купили инвестиции. Они создали инвестиции, называемые бизнесом, ко-торый хотят купить миллионы людей.
Почти каждый день я слышу, как люди говорят: «У меня есть идея нового продукта, ко-торый принесет миллионы». К несчастью, большинство из этих созидательных идей никогда не превратятся в состояние. Из этой книги вы узнаете о том, как 10% людей превращают свои идеи в многомиллионный и даже многомиллиардный бизнес, в который инвестируют другие инвесторы. Вот почему богатый папа потратил столько времени, чтобы научить меня строить различного рода бизнес, а также анализировать все виды бизнеса, в которые можно инвестировать. Так что если у вас есть идея, которая, по вашему мнению, может сделать вас богатым (или даже помочь вам вступить в клуб 90/10), тогда вторая часть книги как раз для вас.
«Купи, придержи и молись»
Многие годы богатый папа подчеркивал, что разные люди понимают под инвестирова-нием разные вещи. Сегодня я часто слышу, как люди говорят что-то вроде:
1. «Я только что купил 500 акций компании XYZ по цене 5 долларов за акцию. Цена поднялась до 15 долларов, и я продал их. 5 тысяч долларов я сделал менее чем за неделю!»
2. «Мой муж и я покупаем старые дома. Мы ремонтируем их и продаем, имея от этого прибыль».
3. «Я торгую товарными фьючерсами .
4. «У меня больше миллиона долларов на пенсионном счете».
5. «Надежный, как деньги в банке».
6. «У меня диверсифицированный портфель инвестиций» .
7. «Я инвестирую на длительный срок».
Как говорил богатый папа, разные люди понимают под инвестированием разные вещи. Приведенные выше фразы отражают различные типы процедур, применяемых при инвести-ровании. Но мой богатый папа инвестировал не так. Вместо этого он говорил: «Большинство людей – не инвесторы, а спекулянты или игроки. Они имеют менталитет «купи, придержи и молись, чтобы цена пошла вверх». Большинство инвесторов живут в надежде на то, что ры-нок будет держаться, и в страхе, что рынок обрушится. Истинный инвестор делает деньги независимо от того, движется рынок вверх или обваливается. Он делает деньги независимо от того, выигрывает он или проигрывает, действуя как в долгосрочном, так и в краткосроч-ном режиме. Средний же инвестор не знает, как это делать, и именно поэтому большинство инвесторов являются средними, составляющими те 90%, которые делают лишь 10% всех де-нег.
Больше, чем просто купить, придержать и молиться
Инвестирование значило для богатого папы нечто большее, чем купить, придержать и молиться. Эта книга раскрывает следующие темы:
1. 10 рычагов управления инвестора. Многие говорят, что инвестировать рискованно. Богатый папа говорил: «Инвестировать не рискованно. Рискованно не уметь управлять». В книге изложены 10 рычагов управления инвестора, предложенные богатым папой, используя которые можно снизить риск и увеличить прибыли.
2. План моего богатого папы состоял из 5 фаз, который вывел меня из состояния без-денежья и привел к такому состоянию, когда я инвестирую, используя большое количество денег. Первая фаза этого плана подготовила мой разум к тому, чтобы стать богатым инвесто-ром. Это простая, но очень важная фаза для любого, кто хочет инвестировать с уверенно-стью.
3. Разные налоговые законы для разных инвесторов. Во второй книге («Квадрант де-нежного потока») я описываю четыре различных типа людей, встречающихся в мире бизне-са. Это следующие типы:

Причина, по которой богатый папа призывал меня инвестировать из квадранта Б, за-ключается в том, что налоговые законы для инвестирования из квадранта Б более благопри-ятны. Богатый папа постоянно говорил: «Налоговые законы несправедливы. Они написаны богатыми для богатых. Если хочешь быть богатым, ты должен использовать те же налоговые законы, которые используют богатые». Одной из причин, по которым 10% людей контроли-руют большую часть богатств, является то, что только эти 10% знают, какие налоговые зако-ны использовать.
В 1943 году федеральное правительство перекрыло большинство налоговых лазеек для всех работающих по найму. В 1986 году оно прикрыло налоговые лазейки, которыми поль-зуется квадрант Б и частные лица из квадранта С (такие как врачи, юристы, бухгалтеры, ин-женеры и архитекторы).
Другими словами, еще одна причина, почему 10% инвесторов делают 90% денег, со-стоит в том, что лишь они знают, как инвестировать из четырех различных квадрантов, по-лучая различные налоговые преимущества. Средний инвестор часто инвестирует только из одного квадранта.
4. Почему и как истинный инвестор делает деньги вне зависимости от того, движется рынок вверх или обрушивается вниз.
5. Различие между фундаментальными и техническими инвесторами.
6. В книге «Квадрант денежного потока» я рассматривал шесть уровней инвесторов. Эта книга начинается с двух последних уровней инвесторов, разбивая их, в свою очередь, на сле-дующие типы инвесторов:
o аккредитованный инвестор;
o квалифицированный инвестор;
o искушенный инвестор;
o инвестор изнутри;
o высший инвестор.
Прочитав книгу до конца, вы будете знать, какое образование и какие практические на-выки характерны для каждого типа инвесторов и чем эти типы отличаются.
7. Многие люди говорят: «Вот сделаю много денег – и конец моим финансовым про-блемам». Чего они не понимают, так это того, что иметь слишком много денег – такая же большая проблема, как иметь их в недостаточном количестве. Из этой книги вы узнаете раз-ницу между двумя разновидностями финансовых проблем. Одна проблема – это не-хватка денег. Другая проблема – это избыток денег. Мало кто осознает, какой серьезной может быть последняя проблема. Одна из причин, почему так много людей разоряются после того, как сделают много денег, заключается в том, что они не знают, как справиться с про-блемой избытка денег.
Из этой книги вы узнаете, как, начав с проблемы недостатка денег, сделать много де-нег, а затем решить проблему избытка денег. Другими словами, эта книга научит вас не только тому, как сделать много денег, но и тому, как их удержать. Как сказал мой богатый папа, «что проку в том, что люди делают много денег, если потом их теряют?»
Один мой друг, биржевой брокер, однажды сказал мне: «Средний инвестор не делает деньги на рынке. При этом он не обязательно теряет деньги – он просто их не делает. Я ви-дел множество инвесторов, которые, скажем, в этом году делают деньги, а в следующем все их отдают обратно».
8. Как сделать намного больше, чем эти 200 тысяч долларов – минимальный уровень дохода, необходимый для того, чтобы начать инвестировать в то, во что инвестируют бога-тые. Богатый папа говорил мне: «Деньги – это лишь точка зрения. Как ты можешь стать бо-гатым, если считаешь, что 200 тысяч долларов – это большие деньги? Если ты хочешь быть богатым инвестором, то должен понять, что это минимальная сумма для регистрации в каче-стве аккредитованного инвестора, лишь капля в море». Именно поэтому столь важна «первая фаза» этой книги.
9. «Первая фаза» этой книги морально подготавливает вас к тому, чтобы стать богатым инвестором, и в конце каждой главы содержит небольшие интеллектуальные тесты.
Несмотря на то что эти тесты простые, они предназначены для того, чтобы заставить вас думать, а возможно, и обсудить ваши ответы с близкими вам людьми. Именно подобные душещипательные вопросы, которые задавал мне богатый папа, помогли мне найти ответы, которые я искал. Другими словами, многие из ответов, касающихся инвестирования, которые я искал, на самом деле были изначально скрыты во мне самом.
Что делает инвестора 90/10 особенным?
Одним из важнейших аспектов данной книги является психологическая разница между средним инвестором и инвестором 90/10. Богатый папа часто повторял: «Хочешь быть бога-тым – выясни, что делают другие, и сделай прямо противоположное». По мере того как вы будете читать эту книгу, вы увидите, что большинство различий между 10% инвесторов, де-лающих 90% всех денег, и 90%, которые делают только 10% денег, не в том, во что они ин-вестируют, а в различии их мышления. Например:
1. Большинство инвесторов говорят: «Не рискуй». Богатый инвестор рискует.
2. Большинство инвесторов говорят: «Диверсифицируй» . Богатый инвестор сосредо-тачивается на чем-то одном.
3. Средний инвестор старается свести долг до минимума. Богатый инвестор увеличи-вает долг в свою пользу.
4. Средний инвестор старается уменьшить расходы. Богатый инвестор знает, как уве-личивать расходы в целях собственного обогащения.
5. Средний инвестор имеет работу. Богатый инвестор создает рабочие места.
6. Средний инвестор трудится в поте лица. Богатый инвестор работает все меньше и меньше, получая все больше и больше.
Обратная сторона медали
Итак, важный аспект при чтении этой книги – отмечать для себя, когда ваши мысли на 180° расходятся с направляющими мыслями моего богатого папы. Он говорил: «Одна из причин, почему так мало людей становятся богатыми, в том, что они заклиниваются на од-ном образе мышления. Им кажется, что существует только один способ думать о чем-то или делать что-то. В то время как средний инвестор думает: «Действуй с оглядкой, не рискуй», богатый должен также думать о том, как повысить свое мастерство, чтобы можно было брать на себя больше риска». Богатый папа называл такой стиль мышления «думать об обеих сто-ронах медали». Он развивал свою мысль так: «Богатый инвестор должен обладать более гиб-ким мышлением, чем средний. К примеру, при том, что оба инвестора – средний и богатый – должны думать о безопасности, богатый инвестор должен также думать о том, как позво-лить себе идти на больший риск. В то время как средний инвестор думает о том, как умень-шить долг, богатый думает о том, как его увеличить. В то время как средний инвестор живет в страхе от возможного обвала рынка, богатый ждет обвала рынка с надеждой. Хотя это и звучит как противоречие по отношению к среднему инвестору, именно это противоречие де-лает богатого инвестора богатым».
Читая книгу, не забывайте о противоречиях в образе мышления между средними и бо-гатыми инвесторами. Как говорил богатый папа, «богатый инвестор никогда не забывает о том, что у каждой медали есть две стороны. Средний инвестор видит только одну сторону. И именно та сторона, которой не видит средний инвестор, делает среднего инвестора средним, а богатого – богатым». Вторая часть этой книги как раз об обратной стороне медали.
Хочешь пойти дальше, чем средний инвестор?
Эта книга – нечто большее, чем просто книга об инвестировании с последующими со-ветами и магическими формулами. Одна из главных целей ее написания – дать вам возмож-ность выработать другую точку зрения на инвестирование. Она начинается с того, как я воз-вращаюсь с вьетнамской войны в 1973 году и готовлю себя к тому, чтобы начать инвестиро-вать как богатый инвестор. В 1973 году богатый папа начал учить меня, как приобрести та-кую же финансовую силу, какой обладал он, – силу, о существовании которой я впервые узнал в 12 лет. 40 лет назад, стоя на песчаном пляже и глядя на недавно сделанную инвести-цию моего богатого папы, я понял, что, говоря об инвестировании, разница между моими бо-гатым и бедным папами лежит значительно глубже, чем количество денег, которые каждый из них мог инвестировать. Разница, прежде всего, заключена в глубокой потребности чело-века стать чем-то большим, чем просто средним инвестором. Если у вас есть такая потреб-ность – тогда читайте дальше!

Первая фаза
ГОТОВЫ ЛИ ВЫ МОРАЛЬНО К ТОМУ, ЧТОБЫ СТАТЬ ИНВЕСТОРОМ?

Рычаг управления инвестора № 1 Управление собой
Глава 1
ВО ЧТО МНЕ ИНВЕСТИРОВАТЬ?

В 1973 году я вернулся домой из Вьетнама. Мне повезло, что меня определили на базу, расположенную на Гавайских островах рядом с домом, а не на Восточном побережье США. Устроившись при аэродроме морской пехоты, я позвонил моему другу Майку, и мы догово-рились позавтракать вместе с его отцом – человеком, которого я называю своим богатым папой. Майку не терпелось показать мне своего новорожденного сына и новый дом, так что мы условились о том, что позавтракаем у него дома в следующую субботу. Когда лимузин Майка подъехал, чтобы забрать меня возле унылого серого здания гарнизонного КХО (квар-тиры холостых офицеров), я начал понимать, как много изменилось с того времени, когда мы вместе заканчивали школу в 1965 году.
- Добро пожаловать домой! – сказал Майк, когда я входил в вестибюль его велико-лепного дома с мраморными полами. Майк весь светился – улыбка до ушей, – держа на руках своего семимесячного сына. – Хорошо, что ты вернулся целым и невредимым.
- Так точно, – ответил я, а сам смотрел мимо Майка на играющую голубую гладь Тихого океана, переходящую в белый песок перед его домом. Дом был шикарный. Это была одноярусная вилла в тропическом стиле, воплотившая в себе все изящество и очарование старого и нового укладов жизни Гавайских островов. Там были великолепные персидские ковры, высокие зеленые растения в кадках и большой бассейн, с трех сторон огороженный домом, а с четвертой стороны был океан. Дом выглядел очень открытым, свежим – настоя-щий образец стильной островной жизни, безупречный до мелочей. Это было воплощение моих мечтаний о роскошной жизни на Гавайях.
- Разреши представить тебе моего сына Джеймса, – сказал Майк.
- О-о! – внезапно опомнившись, выговорил я. Наверняка, у меня отвисла челюсть, поскольку я впал в состояние транса, ошеломленный красотой этого дома. – Какой прелест-ный мальчик, – сказал я, как сказал бы любой человек, глядя на новорожденного младенца. Я стоял, строя рожицы малышу, который безразлично смотрел на меня, но мой разум все ни-как не мог прийти в себя от шока – осознания того, как много переменилось за восемь лет. Я жил на военной базе в старом бараке, деля комнату с тремя другими неопрятными, поме-шанными на пиве молодыми летчиками, в то время как Майк жил в имении, которое потянет не на один миллион долларов, с красавицей-женой и новорожденным сыном.
- Проходи! – продолжал Майк. – Папа и Конни ждут нас во внутреннем дворике.
Завтрак был бесподобный. Подавала на стол их собственная горничная. Я сидел, на-слаждаясь едой, видами из окна и компанией, когда вдруг вспомнил о моих трех соседях по комнате. Должно быть, в этот самый момент они обедают в нашей офицерской столовой. Была суббота, а значит, на завтрак должны были подавать суррогатный бутерброд и миску супа.
Когда обычные любезности и воспоминания о старых временах были позади, богатый папа сказал:
- Как видишь, Майк неплохо потрудился, инвестируя прибыли от бизнеса. За послед-ние два года мы сделали больше денег, чем я за первые двадцать. Правду говорят, что пер-вый миллион самый трудный.
- Значит, дела шли хорошо? – спросил я в надежде выудить побольше о том, каким образом столь стремительно взлетело в гору их состояние.
- Бизнес отличный, – сказал богатый папа. – Эти новые
«Боинги-747 везут на Гавайи так много туристов со всего мира, что бизнесу больше ничего не остается, как расти. Но настоящий успех пришел к нам, скорее, от наших инвести-ций, чем от нашего бизнеса. А за инвестиции отвечает Майк.
- Поздравляю, – повернулся я к Майку. – Хорошая работа.
- Спасибо, – ответил Майк. – Но хвалить надо не только меня. Папина формула ин-вестиций – вот что на самом деле работает. Я просто делаю в точности то, чему он все эти годы учил нас относительно бизнеса и инвестирования.
- И это явно приносит плоды, – заметил я. – Не могу поверить, что ты живешь здесь, в самом богатом районе города. А помнишь, как мы были бедными ребятишками, шныряли между домами с досками для серфинга, пытаясь пробраться на пляж?
Майк рассмеялся:
- Помню. Помню, как эти злющие богатые дядьки гон